Activos Virtuales

Qué son los Activos Virtuales

Los activos virtuales son representaciones digitales de valor que pueden ser objeto de comercio, transferencia o uso como medio de pago o inversión de forma electrónica, sin necesidad de un intermediario financiero tradicional. El término engloba las criptomonedas (Bitcoin, Ether, etc.), los tokens de utilidad, los stablecoins y otras representaciones digitales de valor, pero excluye las monedas digitales de banco central (CBDC), los instrumentos financieros tradicionales digitalizados y los puntos de programas de lealtad.

La definición fue adoptada por el GAFI en 2018 como parte de la actualización de sus Recomendaciones para extender el marco regulatorio de PLD/FT al ecosistema cripto. En México, la Ley FinTech y las disposiciones del Banxico establecen el marco legal para los activos virtuales autorizados para operación por parte de las Instituciones de Tecnología Financiera.

Activos Virtuales Autorizados en México

Banxico determina qué activos virtuales pueden ser utilizados por las ITF para la realización de operaciones con el público. A la fecha, únicamente Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) han sido autorizados. Esto no impide que personas físicas posean u operen con otros activos virtuales, pero las entidades reguladas no pueden intermediar en ellos sin autorización expresa.

Riesgos de PLD Asociados

Los activos virtuales presentan características que los hacen atractivos para quienes buscan lavar dinero:

• Pseudonimato: las transacciones en blockchain se registran con direcciones alfanuméricas, no con nombres reales, dificultando la identificación directa de los participantes.
• Velocidad y alcance global: una transferencia puede llegar a cualquier parte del mundo en minutos, sin pasar por el sistema bancario tradicional.
• Descentralización: en redes descentralizadas no existe una autoridad central que pueda congelar fondos o revertir transacciones.
• Mixers y tumblers: herramientas diseñadas para obscurecer la trazabilidad de las transacciones en blockchain.
• Exchanges no regulados (DEX): plataformas descentralizadas que permiten intercambios sin KYC.

Sin embargo, la naturaleza pública e inmutable del blockchain también es una herramienta poderosa para las autoridades: todas las transacciones quedan registradas permanentemente y son analizables con herramientas de blockchain analytics.

Tipologías de Lavado con Activos Virtuales en México

• Conversión de efectivo ilícito a cripto: mediante exchanges informales o P2P sin KYC adecuado.
• Layering con múltiples wallets: movimiento de fondos entre decenas de wallets antes de convertir a moneda fiduciaria.
• Fraccionamiento cripto: múltiples compras pequeñas para evadir umbrales de reporte en los exchanges.
• NFT wash trading: compraventa artificial de NFTs entre wallets controladas por el mismo actor para justificar ganancias.

Obligaciones para los VASP Mexicanos

Los VASP regulados en México deben aplicar el mismo estándar de KYC que las instituciones financieras tradicionales, incluyendo la identificación del beneficiario final, el monitoreo de transacciones, el screening contra listas de sanciones y la presentación de reportes ante la UIF.

En la práctica

Una empresa de pagos en Guadalajara ofrece a sus usuarios la posibilidad de recibir remesas en Bitcoin desde Estados Unidos y convertirlas a pesos en segundos. Al ser una ITF autorizada, debe aplicar KYC completo a sus usuarios, monitorear cada transacción en blockchain para detectar si los fondos provienen de wallets sancionadas o vinculadas a actividades ilícitas, y reportar las operaciones relevantes e inusuales a la UIF. La empresa utiliza una herramienta de blockchain analytics integrada a su plataforma RegTech para automatizar este proceso. El crecimiento de este sector en México hace que el conocimiento de los activos virtuales sea ya indispensable para cualquier profesional de cumplimiento. Más detalles en el artículo sobre PLD en criptomonedas en México.